Ontzeg jezelf de tussenstand

Nassim Taleb rekent voor de kost. In Fooled by Randomness kan hij ter plekke berekenen hoe waarschijnlijk het is dat een handelsresultaat op vaardigheid berust of op toeval. En toch schrijft hij: “mijn hart lijkt het niet eens te zijn met mijn brein.” Weten dat een getal niets betekent, stopt het gevoel niet.

Niet het brein beslist hier, het gevoel wel

Taleb verwijst naar wat onderzoekers de “risk as feelings”-theorie noemen: risico herkennen en risico vermijden lopen vooral via het emotionele deel van het brein, niet via het redenerende deel. Rationeel denken komt er meestal pas achteraf bij, om een reactie die al plaatsvond van een verklaring te voorzien. Je voelt geen angst omdat je de kansen hebt uitgerekend. Je rekent de kansen uit, als je daar al aan toekomt, omdat je al angst voelt.

Zelfs wie de wiskunde zelf schreef, ontkomt er niet aan

Taleb’s eigen bekentenis bewijst het punt beter dan elk onderzoek zou kunnen. Hij schrijft dat hij “vreugdesprongen heeft ervaren over resultaten waarvan ik wist dat het pure ruis was, en periodes van somberheid over resultaten die niet de geringste statistische significantie hadden.” Hij beschrijft geen fout in zijn methode. Hij beschrijft een kloof tussen wat hij weet en wat hij voelt, een kloof die openblijft hoe goed de methode ook wordt. En hij is daarin niet uniek. Zoals hij zelf aangeeft, één keer bij ziekenhuis zorgprofessionals zien roken en je weet dat iedereen last heeft om gevoel en verstand op één lijn te krijgen. Ook heeft hij een broertje dood aan de commentatoren op TV die dagelijks, of zelf elk uur, elke scheet aan het verklaren zijn, nog meer ruis op de lijn. Zijn conclusie: “de oplossing ligt niet in het temmen van mijn hart.”

Dus verandert hij wat hem bereikt, niet hoe hij erop reageert

Als het hart niet naar het brein luistert, moet de oplossing eerder ingrijpen dan het hart. Taleb’s versie: hij ontzegt zichzelf zijn eigen prestatierapport tenzij het een vooraf bepaalde drempel haalt en kijkt niet naar de TV. Geen dagelijks getal of uitspraak op TV om op te reageren, want een dagelijks getal is meestal geen informatie, het is ruis verkleed als informatie. Zijn vuistregel: tenzij een beweging groter is dan de gebruikelijke dagelijkse schommeling, behandel het als ruis en ga verder. Vaker kijken brengt je niet dichter bij de waarheid, het laat je alleen meer ruis zien.

Aurono volgt dezelfde regel, op twee plekken

Ik schreef eerder over waarom Aurono je een strategie niet laat overrulen op het moment zelf. Die post ging over het blokkeren van actie. Deze gaat over wat er überhaupt als reden telt om te handelen.

Begin bij het melden. Het dashboard heeft geen live prijsticker, de P&L wordt bijgewerkt zodra een trade daadwerkelijk is afgerond, niet bij elke beweging ertussenin, en er landt hoe dan ook een samenvatting in je inbox, op een vast schema. Dat is Taleb’s oplossing toegepast op wat je te zien krijgt: een cijfer per uur en een cijfer per week kunnen dezelfde strategie beschrijven, en maar één van de twee is eerlijk over wat er echt gebeurde.

Maar de drempel zit dieper dan het melden alleen. Hij zit ingebakken in hoe een strategie überhaupt besluit om te handelen. Aurono-strategieën worden gebouwd rond koop- en verkoopniveaus in sigma’s, statistische afstand tot de basislijn, geen willekeurige percentages. Alles wat de prijs tussen die twee niveaus doet, telt doelbewust als ruis; de strategie heeft simpelweg niets om op te reageren tot de prijs signaalgebied binnengaat. Taleb trok zijn versie van die lijn met de hand, een vuistregel over hoe groot een beweging moet zijn voordat hij iets betekent. Aurono-strategieën trekken dezelfde lijn met een getal eraan vast, voordat de eerste trade ooit afgaat.

Taleb moest zijn eigen vangrail met de hand bouwen, regel voor regel, gewoonte voor gewoonte, getest tegen zijn eigen slechtste impulsen over jaren van traden. Aurono geeft je die vangrail meteen mee, twee keer over: één keer in waarop een strategie wel en niet reageert, en één keer in wat je te zien krijgt terwijl het gebeurt.

→ Test je regels gratis in shadow modus · Lees Bind jezelf aan de mast vast